Tunggakan Inggris Mencapai Titik Tertinggi Baru

Laporan ini adalah yang terbaru dari seri seri yang melacak data hipotek di seluruh portofolio Pepper Advantage di Inggris yang terdiri dari lebih dari 100.000 hipotek perumahan.

Penting untuk dicatat di awal bahwa portofolio kami memiliki komposisi peminjam yang lebih tinggi yang memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan berbasis kebutuhan dan oleh karena itu lebih mungkin terkena dampak akut oleh krisis biaya hidup dibandingkan dengan pasar hipotek di Inggris yang lebih luas. Data kami mencerminkan konsentrasi ini.

Analisis terbaru dari portofolio Pepper Advantage di Inggris menunjukkan adanya tekanan yang terus berlanjut pada peminjam. Tingkat tunggakan¹ pada Triwulan III 2023 mencapai titik tertinggi baru pasca krisis keuangan, yang mengindikasikan bahwa tekanan pada pemegang hipotek tetap tinggi dan mengalir ke tingkat gagal bayar yang lebih tinggi. Faktor-faktor makroekonomi, seperti penurunan tabungan rumah tangga dan penurunan tingkat ketenagakerjaan, yang saat ini berada di level 75,5% (1,1 poin persentase lebih rendah dibandingkan sebelum pandemi), terus berdampak pada kinerja portofolio yang lebih luas.

Meskipun gambaran keseluruhan di Q3 adalah salah satu tekanan bagi peminjam dan ketidakpastian bagi pasar, laju pertumbuhan Direct Debit Rejection (DDR) yang melambat²sebuah indikator awal dari tekanan peminjam, dan sedikit pemulihan pada originations baru dari posisi terendah di musim semi, memberikan dua perkembangan positif di tengah-tengah latar belakang yang suram.

Laju Pertumbuhan Penolakan Debit Langsung Melambat

Triwulan III 2023 menunjukkan perlambatan pertumbuhan tahun-ke-tahun dalam persentase hipotek perumahan di seluruh portofolio Pepper Advantage di Inggris yang mengalami penolakan debit langsung (DDR). Tingkat DDR meningkat 19,3% persen dibandingkan dengan Q3 2022, yang dibandingkan dengan pertumbuhan tahun-ke-tahun sebesar 33,3% pada bulan April 2023, data terakhir yang kami laporkan.

Penolakan debit langsung adalah bentuk dari pembayaran cicilan yang terlewat yang biasanya terjadi karena dana yang tidak mencukupi ketika debit langsung dipanggil dan merupakan indikator awal dari stres peminjam. Peminjam yang mengalami DDR sering kali dapat mengatur keuangannya untuk beberapa waktu sebelum jatuh ke dalam tunggakan, oleh karena itu terdapat jeda waktu antara kenaikan DDR dan kenaikan tunggakan. Meskipun peningkatan DDR (gambar 1) mengindikasikan bahwa tunggakan di Inggris juga akan terus meningkat, tingkat pertumbuhan dari tahun ke tahun tidak separah yang kita lihat pada bulan April 2023.

Melihat Penolakan Debit Langsung selama 12 bulan hingga September 2023 di berbagai jenis hipotek (gambar 2) menunjukkan bahwa persentase hipotek suku bunga tetap dan variabel dengan DDR pada Q3 2023 masing-masing tumbuh 25,0% dan 14,4%, dibandingkan dengan Q3 2022, meskipun penting untuk dicatat bahwa hipotek suku bunga variabel memiliki tingkat DDR yang jauh lebih tinggi secara keseluruhan. Tekanan DDR di seluruh KPR suku bunga variabel adalah akibat langsung dari kenaikan suku bunga, yang diteruskan ke peminjam suku bunga variabel.

Perincian usia menunjukkan bahwa mereka yang berusia 21-30 tahun mengalami peningkatan tertinggi dari tahun ke tahun dalam tingkat DDR pada Q3 2023 - pertumbuhan 40,6% dibandingkan Q3 2022. Meskipun angka ini menunjukkan tingkat kenaikan tertinggi dibandingkan dengan semua kelompok usia lainnya, angka ini masih menandai penurunan yang signifikan dibandingkan dengan pertumbuhan tahun-ke-tahun sebesar 70,0% pada April 2023.

Semua kelompok usia mencatat penurunan tingkat pertumbuhan DDR kecuali mereka yang berusia 31-40 tahun, yang mengalami pertumbuhan tahun-ke-tahun sebesar 23,2% di Q3 dibandingkan dengan 18,8% pertumbuhan tahun-ke-tahun pada April lalu.

Saham-saham baru mengalami rebound dari posisi terendah di kuartal kedua

Kumpulan data baru lainnya yang kami tambahkan pada kuartal ini adalah originasi baru. Pepper Advantage mengelola originasi organik untuk 10 perusahaan asal Inggris, 80% di antaranya didanai oleh pasar modal. Originasi baru pada Q3 2023 meningkat 35,2% dibandingkan dengan Q2 2023, salah satu kuartal terendah untuk originasi baru sejak krisis keuangan global. Hal ini kontras dengan penurunan 36,3% dari tahun ke tahun pada originasi baru sejak Q3 2022.

Tingkat tunggakan mencapai titik tertinggi baru

Peningkatan jumlah kredit baru dan melambatnya pertumbuhan DDR dari tahun ke tahun di seluruh portofolio kami di Inggris merupakan tanda-tanda positif yang terjadi di tengah meningkatnya pertumbuhan tingkat tunggakan , yang telah mencapai titik tertinggi pasca krisis keuangan .

Pada Triwulan III 2023, persentase KPR yang menunggak di seluruh portofolio kami tumbuh 7,0% dari triwulan ke triwulan dan 23,3% dari tahun ke tahun. Sekali lagi, penting untuk ditegaskan bahwa portofolio kami memiliki konsentrasi peminjam yang memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan berbasis kebutuhan yang lebih tinggi dibandingkan dengan pasar yang lebih luas. Pertumbuhan tunggakan dari tahun ke tahun pada bulan April 2023, data terakhir yang dilaporkan, adalah 11,3%.

Pertumbuhan tingkat tunggakan ini tidak terduga mengingat peningkatan DDR yang terlihat musim gugur lalu. DDR adalah indikator utama tunggakan yang dapat diandalkan, dan peningkatan tingkat tunggakan sejalan dengan apa yang kami harapkan mengingat lintasan pertumbuhan DDR sebelumnya. Fakta bahwa tingkat DDR masih meningkat - meskipun tidak terlalu tinggi - menunjukkan bahwa pertumbuhan tunggakan belum mencapai puncaknya.

Tingkat tunggakan pada KPR suku bunga tetap tumbuh 15,5% dari kuartal ke kuartal dan 53,7% dari tahun ke tahun, namun perlu dicatat bahwa angka ini berasal dari basis yang sangat rendah dan persentase absolut tunggakan suku bunga tetap tetap kecil. Tingkat tunggakan untuk hipotek variabel tumbuh 5,6% dari kuartal ke kuartal dan 29,1% dari tahun ke tahun, dari basis yang jauh lebih tinggi. Hampir satu dari empat KPR dengan suku bunga variabel dalam portofolio kami saat ini menunggak.

Tingkat Tunggakan KPR Buy-to-Let pada Triwulan-III 2023 mengalami pertumbuhan marjinal dari kuartal ke kuartal dari basis yang sangat rendah, sementara tingkat KPR residensial tumbuh 7,0% dari basis yang lebih tinggi. Sangat mengejutkan untuk dicatat bahwa bahkan KPR BTL, yang secara historis merupakan bagian dari portofolio kami yang stabil, menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan kecil dalam tingkat tunggakan.

Grafik di bawah ini menunjukkan tingkat tunggakan yang terus meningkat sepanjang tahun 2023 hingga saat ini:

Menurut Resolution Foundationsekitar setengah dari kenaikan biaya KPR belum berdampak pada peminjam, dengan mayoritas (90%) diperkirakan akan terjadi pada Q4 2024, sehingga kami memperkirakan lintasan ini akan tetap berada di jalur yang benar pada kuartal berikutnya. Lebih lanjut, menurut data dari UK Financerumah tangga terus menguras tabungan mereka, dengan simpanan pribadi yang disesuaikan secara musiman terkikis sebesar £31,0 miliar pada Triwulan-II 2023, berbeda dengan akumulasi simpanan sebesar £12,0 miliar selama periode yang sama pada tahun 2022. Menipisnya tabungan di Inggris juga dibuktikan dalam portofolio kami sendiri, yang menunjukkan bahwa rasio pinjaman dengan pembayaran lebih pada Triwulan-III 2023 turun 13,0% dari tahun ke tahun.

Kembali ke tunggakan, perincian geografis menunjukkan bahwa semua wilayah mengikuti tren nasional dalam hal peningkatan tingkat tunggakan dari tahun ke tahun (gambar 7).

Wilayah dengan tingkat tunggakan absolut tertinggi adalah Timur Laut, Yorkshire dan Humberside, dan Barat Laut, yang memiliki tingkat tunggakan berkisar antara 9% dan 11% pada Triwulan III 2023. Wilayah South East, South West dan Greater London memiliki tingkat tunggakan terendah di Inggris, masing-masing sekitar 5-6%.

Melihat tingkat tunggakan berdasarkan kelompok usia menunjukkan pertumbuhan secara keseluruhan, dengan setiap kelompok meningkat antara 0,3 dan 0,6 poin persentase dari kuartal ke kuartal. Mereka yang berusia 51-60 tahun dan 60+ menunjukkan tingkat tunggakan tertinggi.

Apa selanjutnya?

Pepper Advantage menggunakan data ini untuk melihat di mana dan bagaimana peminjam di Inggris terpengaruh - dan seberapa dramatis - oleh tekanan ekonomi yang sedang berlangsung. Kami bekerja sama dengan para nasabah yang sedang berjuang untuk menemukan solusi yang dapat membantu mereka melewati masa sulit ini. Strategi yang paling banyak digunakan sejauh ini tahun ini adalah:

• Perpanjangan jangka waktu, yang memperpanjang jangka waktu pinjaman untuk memberikan lebih banyak waktu bagi peminjam untuk melunasi cicilan;
• Pengurangan suku bunga, yang mengurangi suku bunga rekening untuk jangka waktu yang telah disepakati untuk membantu peminjam yang mungkin mengalami tekanan keuangan jangka panjang;
• Perubahan ke bunga saja, yaitu ketika hipotek berubah dari rencana pembayaran modal menjadi hanya bunga selama periode tertentu. Hal ini membantu mengurangi jumlah pembayaran bulanan bagi peminjam.
  
  

Gambaran keseluruhan di Q3 adalah salah satu tekanan yang sedang berlangsung bagi para peminjam. Meskipun kami mencatat beberapa perkembangan positif dalam perekonomian, termasuk inflasi yang tidak terlalu tinggi dan keputusan Bank of England untuk mempertahankan suku bunga Bank yang stabil, ketidakpastian masih menyelimuti pasar. Para peminjam terus tertekan dan melakukan semua yang mereka bisa untuk tetap dapat membayar cicilan KPR mereka seiring dengan berkurangnya jumlah tabungan akibat pandemi. Kami menggunakan data kami untuk memodelkan bagaimana musim liburan yang akan datang dapat mempengaruhi nasabah dan melakukan semua yang kami bisa untuk mendukung mereka melalui apa yang kami perkirakan akan menjadi kuartal keempat yang menantang.

1. KPR yang menunggak adalah KPR yang menunggak pembayaran lebih dari 30 hari.
   
   
2. DDR didefinisikan sebagai debit langsung yang telah diproses oleh kreditur, tetapi pembayaran belum diterima, diterima, atau diselesaikan ke dalam rekening kreditur. 

Mengapa Keunggulan Lada?

Pepper Advantage adalah perusahaan intelijen kredit global yang menawarkan berbagai layanan berbasis data dan manajemen kredit melalui platform teknologi yang menjangkau Asia, Eropa, dan Inggris. Perusahaan ini beroperasi di berbagai kelas aset termasuk hipotek perumahan dan komersial, real estat, pinjaman UKM, pembiayaan dan penyewaan aset, kredit mobil dan konsumen, kartu kredit, pembiayaan ritel, dan BNPL, di samping menawarkan sejumlah layanan dukungan operasional yang dialihdayakan untuk klien keuangan dan non-keuangan. Layanan ini membantu investor, lembaga keuangan, fintech, dan bank mengelola portofolio kredit mereka, mengurangi biaya dan kompleksitas sistem serta mendukung pinjaman non-bank baru, dengan fokus khusus pada klien yang pelanggannya kurang terlayani oleh pemberi pinjaman tradisional.

Platform Credit Intelligence Pepper Advantage mengubah data dan analitik global menjadi informasi berharga secara real-time, sehingga Anda dapat membuat keputusan berdasarkan informasi yang didapat untuk menguntungkan bisnis Anda dan pengalaman finansial bagi pelanggan Anda.

Untuk mengetahui lebih lanjut tentang Pepper Advantage dan platform Credit Intelligence kami, klik disini.

Dipercaya oleh

Klien kami terdiri dari beberapa perusahaan yang paling mapan dan diakui di dunia hingga penantang baru dan fintech. Kami melayani investor ekuitas swasta dan institusional, hedge fund, bank-bank besar, pengembang properti, fintech, pemberi pinjaman non-bank, dan peritel. Kami mengelola 125 klien institusional - jumlah yang terus bertambah, meningkat 40% sejak Desember 2022.

Sanggahan

Materi yang terkandung dalam Artikel ini ("Materi") telah disiapkan oleh Pepper Advantage Technologies Limited ("Pepper").

Tidak ada pernyataan atau jaminan, baik tersurat maupun tersirat, yang sedang atau akan dibuat sehubungan dengan keakuratan, kelengkapan, kegunaan atau kelayakan Materi atau kesesuaiannya untuk tujuan tertentu atau mengenai keakuratan asumsi atau hasil atau kesesuaian parameter yang digunakan dalam perhitungan proyeksi atau estimasi yang ditetapkan di sini atau korelasi data dengan kinerja aktual atau yang diharapkan dan karakteristik dari setiap transaksi dan tidak ada kewajiban atau tanggung jawab yang sedang atau akan diterima oleh Pepper atau salah satu afiliasinya atau perusahaan terkait atau direktur, pejabat, karyawan atau agennya masing-masing yang terkait. Setiap penggunaan Materi oleh Penerima untuk tujuan apa pun sepenuhnya merupakan risiko Penerima sendiri.

Materi ini dapat menggunakan informasi yang belum diverifikasi secara independen dan dapat mencakup informasi dari sumber publik dan pihak ketiga (termasuk data pasar dan industri). Lebih lanjut, Materi ini dapat berisi pernyataan, perkiraan, prakiraan, dan proyeksi berwawasan ke depan yang dapat dipengaruhi oleh asumsi, ekspektasi, dan estimasi yang tidak akurat serta risiko dan ketidakpastian yang diketahui atau tidak diketahui yang bersifat prediktif dan pada dasarnya bersifat spekulatif dan mungkin atau mungkin tidak dapat dicapai atau terbukti benar. Penerima tidak boleh mengandalkan pernyataan tersebut.

Dengan menerima Materi, Penerima mengakui bahwa (a) Pepper tidak dalam bisnis memberikan nasihat termasuk nasihat hukum, pajak atau akuntansi, (b) mungkin ada risiko keuangan, hukum, pajak atau akuntansi yang terkait dengan transaksi apa pun, (c) ia akan mencari saran dari penasihat dengan keahlian yang sesuai untuk menilai risiko yang relevan dan secara independen menentukan, tanpa bergantung pada Pepper, risiko ekonomi dan manfaat dari setiap transaksi dan bahwa ia dapat menanggung risiko tersebut dan bahwa (d) tidak ada di sini yang akan menjadi dasar atau diandalkan sehubungan dengan kontrak atau komitmen apa pun dan baik Pepper maupun agennya tidak menerima tanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul, baik langsung maupun konsekuensial, dari, terkait dengan atau sehubungan dengan penggunaan Materi atau yang timbul sehubungan dengan ini.

Penerimaan dan penggunaan Anda atas Materi merupakan pemberitahuan dan penerimaan atas hal tersebut di atas.