Risiko Hipotek Inggris Meningkat

Laporan ini merupakan kelanjutan dari artikel yang diterbitkan pada bulan November 2022 yang menunjukkan Penolakan Debit Langsung (DDR)¹ meningkat di seluruh portofolio kami, bahkan ketika tingkat tunggakan KPR tetap stabil.

Penting untuk dicatat di awal bahwa portofolio kami memiliki komposisi peminjam yang lebih tinggi yang memenuhi syarat untuk mendapatkan suku bunga KPR yang didiskon, dan oleh karena itu lebih mungkin terkena dampak krisis biaya hidup, daripada pasar KPR Inggris yang lebih luas. Data kami mencerminkan konsentrasi ini.

Penolakan Debit Langsung naik sepertiga

Di seluruh portofolio Pepper Advantage di Inggris, persentase hipotek perumahan yang mengalami Penolakan Debit Langsung tumbuh 33,3% pada bulan April 2023 dibandingkan dengan bulan April 2022². Penolakan debit langsung biasanya terjadi karena dana tidak mencukupi pada saat debit langsung dipanggil. Peminjam yang mengalami DDR mungkin akan mengalami tunggakan di awal tetapi seringkali dapat mengaturnya dalam jangka waktu tertentu, oleh karena itu terdapat jeda waktu antara kenaikan tingkat DDR dan kenaikan tingkat tunggakan, yang mengindikasikan adanya lebih banyak tantangan yang akan datang.

Asumsi ini cocok dengan analisis dari Resolution Foundationyang menerbitkan laporan pada bulan Mei yang memperkirakan "hanya setengah dari rumah tangga yang pada akhirnya akan terkena dampak [dari kenaikan suku bunga] telah terkena dampak sejauh ini dan hanya sepertiga dari beban hipotek yang akan mereka tanggung secara kolektif yang telah mereka rasakan."³.

" Kami mengantisipasi terus meningkatnya minat

lingkungan tarif berarti kita akan melihat lebih jauh

kerusakan pada DDR"

Gerry McHugh, CEO, Pepper UK

Pandangan dua belas bulan dari portofolio hipotek perumahan kami di Inggris (gambar 1) menunjukkan tren kenaikan DDR secara umum seiring dengan kenaikan suku bunga. Tingkat DDR melonjak di bulan Januari, bulan yang biasanya mengalami peningkatan musiman setelah liburan Natal. Puncak yang terlihat pada Januari 2023 merupakan titik tertinggi sepanjang masa⁴.

Melihat Penolakan Debit Langsung selama 12 bulan hingga April 2023 di berbagai jenis KPR (gambar 2) menunjukkan bahwa persentase KPR dengan suku bunga tetap dan variabel dengan DDR masing-masing tumbuh 36,4% dan 30,8%, meskipun KPR dengan suku bunga variabel memiliki tingkat DDR yang lebih tinggi secara keseluruhan.

Tinjauan regional menunjukkan peningkatan keseluruhan tingkat DDR di seluruh Inggris selama 12 bulan terakhir (gambar 3)⁵.

East Anglia mengalami pertumbuhan tertinggi dari tahun ke tahun dalam tingkat DDR (54,5%), diikuti oleh West Midlands (50%) dan London Raya (45,5%).

Peta panas (gambar 4) menunjukkan wilayah mana yang memiliki tingkat penolakan debit langsung tertinggi dan terendah pada bulan April 2023. Yorkshire dan Humberside menunjukkan tingkat absolut DDR tertinggi diikuti oleh West Midlands. Skotlandia, sebaliknya, memiliki tingkat DDR absolut terendah, diikuti oleh Tenggara, Barat Daya, dan Timur Midlands.

Perincian usia menunjukkan bahwa generasi yang lebih muda (kelompok usia 21-30 tahun) mengalami peningkatan tertinggi dalam tingkat DDR dari tahun ke tahun, yaitu 70% dibandingkan dengan 19%-38% untuk kategori usia lainnya (Tabel 1).

Namun, meskipun kelompok usia termuda mengalami pertumbuhan terbesar dalam tingkat DDR, tingkat DDR mereka secara keseluruhan tetap sejalan dengan kelompok lainnya.

Tunggakan kini terus meningkat

Pada bulan November, kami melaporkan bahwa tingkat tunggakan kami tetap stabil meskipun terjadi peningkatan DDR. Hal ini tidak lagi terjadi. Persentase tunggakan KPR residensial di seluruh portofolio kami di Inggris pada bulan April 2023 meningkat 11,3% dari tahun ke tahun⁶tingkat pertumbuhan tertinggi sejak krisis keuangan global. Sekali lagi, penting untuk ditegaskan bahwa portofolio kami memiliki konsentrasi peminjam yang lebih tinggi yang memenuhi syarat untuk mendapatkan potongan suku bunga hipotek dibandingkan dengan pasar yang lebih luas.

Jika dilihat secara keseluruhan, persentase tunggakan KPR dengan suku bunga tetap dan variabel masing-masing meningkat 35,7% dan 25,1%, meskipun KPR dengan suku bunga variabel menunjukkan tingkat tunggakan yang jauh lebih tinggi secara keseluruhan. Sekitar satu dari lima peminjam KPR dengan suku bunga variabel mencatat satu atau lebih tunggakan pembayaran dalam lima bulan terakhir.

Seperti yang terlihat pada grafik di atas, tunggakan tetap stabil di sebagian besar tahun 2022, dibantu oleh sisa-sisa tabungan rumah tangga yang terkumpul selama pandemi COVID-19. Namun, inflasi yang tinggi dan terus berlanjut telah menggerogoti cadangan ini; tingkat inflasi tahunan Inggris adalah 10,1% pada Maret 2023 menurut Kantor Statistik Nasional (ONS), dibandingkan dengan 5% di AS dan 6,9% di Zona Euro. Tingkat inflasi untuk perumahan, air, listrik, dan bahan bakar di Inggris adalah 11,6%.⁷.

" Pelanggan mengalami peningkatan

tekanan akibat kenaikan suku bunga.

Hal ini diperparah dengan meningkatnya inflasi,

berdampak pada tagihan rumah tangga"

Gerry McHugh, CEO, Pepper UK

Menurut Tinjauan Keuangan Rumah Tangga dari UK Financetekanan biaya berkontribusi pada Q1 2023 yang melihat "kontraksi pertama dalam tingkat agregat simpanan karena rumah tangga mengakses tabungan yang dibangun selama era Covid-19 [...] untuk menutupi pengeluaran bulanan yang lebih tinggi"⁸.

Kita sekarang melihat tekanan berkelanjutan pada anggaran rumah tangga merembet ke pembayaran hipotek. Persentase tunggakan KPR mulai merangkak naik pada bulan Desember, yang mencerminkan kenaikan suku bunga Inggris setelah gejolak pasar pada bulan September. Angka ini terus meningkat setiap bulan sejak saat itu, dengan peningkatan paling dramatis sejauh ini terjadi pada bulan April 2023 (gambar 6).

Perincian geografis menunjukkan tingkat tunggakan yang meningkat di semua wilayah⁹ (Gambar 7).

Data kami menunjukkan bahwa beberapa wilayah di Inggris mengalami kesulitan yang lebih besar dibandingkan wilayah lainnya, dengan wilayah Timur Laut (lebih dari 10%) dan Barat Laut (kurang dari 10%) yang memiliki persentase tunggakan KPR tertinggi. London Raya memiliki tingkat tunggakan yang relatif rendah, sekitar 5%, tetapi angka ini mewakili pertumbuhan tahunan terbesar di antara wilayah mana pun: 23,8% lebih tinggi dibandingkan dengan April 2022.

Kita dapat menganalisis angka-angka ini bersama dengan data PDB regional terbaru (gambar 8) untuk menunjukkan korelasi antara PDB per kepala yang relatif rendah dan tingkat tunggakan yang relatif tinggi (gambar 9)¹⁰.

Meskipun kami menekankan bahwa korelasi tidak sama dengan sebab-akibat, kami mencatat bahwa kemampuan kami untuk memetakan data kami ke informasi PDB regional memungkinkan kami untuk melihat di mana risiko tunggakan mungkin paling tinggi karena faktor ekonomi yang lebih luas.

Perincian usia (gambar 10) menunjukkan bahwa cadangan uang tunai untuk semua kelompok usia semakin menipis, dengan demografi usia muda yang paling terdampak. Persentase tunggakan KPR untuk peminjam berusia 21-30 tahun melonjak pada Agustus 2022. Lonjakan serupa terlihat pada Desember 2022 untuk mereka yang berusia 31-40, 41-50, dan 51-60, sementara mereka yang berusia 60+ terkena dampaknya pada Januari 2023.

Khususnya, kelompok usia 41-50, 51-60, dan 60+ mengalami lonjakan pada bulan Februari, sementara empat kelompok usia 31-60+ mengalami peningkatan berikutnya pada bulan April 2023.

Asumsi ini didukung oleh tingkat pertumbuhan persentase tunggakan KPR, dengan dua kelompok usia termuda mengalami peningkatan dari tahun ke tahun masing-masing sebesar 50% dan 42,1%. Angka-angka ini dibandingkan dengan 20% (41-50), 14,9% (51-60), dan 13,8% (60+) untuk kelompok usia yang lebih tua.

Apa selanjutnya?

Pepper Advantage dapat menggunakan data ini untuk mengidentifikasi peminjam di Inggris yang mungkin mengalami kesulitan lebih awal dari yang diperkirakan sebelumnya. Menganalisis faktor risiko seperti indikator ekonomi makro saat ini dan ke depan, lokasi, usia, situasi pekerjaan, dan/atau rasio Loan to Value memungkinkan kami untuk membangun strategi dengan pelanggan sebelum masalah meningkat dengan harapan menjaga KPR tetap dalam kondisi yang baik. Di Inggris, strategi ini meliputi:

      Pengaturan Konsesi untuk Membayar

Di mana peminjam membayar jumlah yang lebih kecil dari cicilan bulanan kontraktual mereka. Hal ini paling sering digunakan dalam kasus kesulitan keuangan jangka pendek, seperti sakit atau menganggur, dan pembayaran yang berkurang, atau bahkan nihil, memberikan waktu kepada nasabah saat paling dibutuhkan.

      Perpanjangan Jangka Waktu

Di mana jangka waktu pinjaman diperpanjang untuk memberikan waktu tambahan kepada peminjam untuk melunasi KPR yang hanya berbunga. Mirip dengan pengaturan konsesi untuk membayar, perpanjangan jangka waktu sering digunakan ketika keadaan atau situasi keuangan peminjam berubah untuk sementara waktu.

  Libur Pembayaran

Di mana peminjam mengambil jeda sementara dari membayar semua atau sebagian dari hipotek untuk jangka waktu yang disepakati. Penundaan pembayaran sering kali digunakan untuk membantu peminjam mengatasi perubahan jangka pendek atau tak terduga dalam situasi mereka.

      KPR jangka pendek dengan bunga tunggal

Di mana hipotek diubah dari pembayaran modal menjadi pembayaran bunga saja untuk jangka waktu tertentu. Mirip dengan penurunan suku bunga, strategi ini sering digunakan untuk membantu mengurangi jumlah pembayaran cicilan bulanan untuk jangka waktu tertentu, sehingga memberikan stabilitas yang lebih baik.

      Penurunan Suku Bunga

Di mana suku bunga yang diterapkan pada rekening dikurangi untuk jangka waktu yang disepakati. Hal ini paling sering digunakan dalam kasus di mana nasabah mengalami tekanan keuangan jangka panjang dan pengurangan suku bunga kontrak akan membantu memberikan kepastian yang lebih besar kepada peminjam dalam hal memenuhi pembayaran bulanan mereka.

" Menganalisis faktor risiko memungkinkan kita untuk membangun
strategi dengan pelanggan sebelum masalah
meningkat, meminimalkan dampak, dan bekerja sama
untuk mendapatkan hasil terbaik."
Gerry McHugh, CEO Pepper UK

Secara keseluruhan, strategi-strategi ini membantu kami melakukan intervensi ketika peminjam menghadapi tekanan keuangan. Platform intelijen kredit kami memungkinkan kami untuk mengumpulkan dan menganalisis data secara lebih efektif, yang membantu kami menggunakan wawasan yang kami peroleh lebih awal dan dengan cara yang lebih tepat sasaran daripada sebelumnya.

Data ini juga memberikan kami kemampuan untuk memodelkan dampak dari tantangan ekonomi lebih lanjut dan kenaikan suku bunga terhadap nasabah di seluruh portofolio kami. Analisis kami menunjukkan bahwa skala tantangan yang dihadapi peminjam di Inggris baru saja mulai terlihat, sehingga wawasan yang kami dapatkan dari data ini, dan langkah-langkah yang kami ambil sebagai hasilnya, menjadi semakin penting.

Mengapa Keunggulan Lada?

Pepper Advantage adalah perusahaan intelijen kredit global yang menawarkan berbagai layanan data led dan manajemen kredit melalui platform teknologi yang menjangkau Asia, Eropa, dan Inggris. Perusahaan ini beroperasi di berbagai kelas aset termasuk hipotek perumahan dan komersial, real estat, pinjaman UKM, pembiayaan dan penyewaan aset, kredit mobil dan konsumen, kartu kredit, pembiayaan ritel, dan BNPL, di samping menawarkan sejumlah layanan dukungan operasional yang dialihdayakan untuk klien keuangan dan non-keuangan. Layanan ini membantu investor, lembaga keuangan, fintech, dan bank mengelola portofolio kredit mereka, mengurangi biaya dan kompleksitas sistem serta mendukung pinjaman non-bank baru, dengan fokus khusus pada klien yang pelanggannya kurang terlayani oleh pemberi pinjaman tradisional.

Platform Credit Intelligence Pepper Advantage mengubah data dan analitik global menjadi informasi berharga secara real-time, sehingga Anda dapat membuat keputusan berdasarkan informasi yang didapat untuk menguntungkan bisnis Anda dan pengalaman finansial bagi pelanggan Anda.

Sistem ini menghilangkan dugaan, spreadsheet statis, alat yang tidak terhubung, dan memungkinkan manajemen portofolio yang rasional di dunia yang berubah dengan cepat.

Untuk mengetahui lebih lanjut tentang Pepper Advantage dan platform Credit Intelligence kami, klik di sini.

Dipercaya oleh

Klien kami terdiri dari beberapa perusahaan yang paling mapan dan diakui di dunia hingga penantang baru dan fintech. Kami melayani investor ekuitas swasta dan institusional, hedge fund, bank-bank besar, pengembang properti, fintech, pemberi pinjaman non-bank, dan peritel. Kami mengelola 125 klien institusional - jumlah yang terus bertambah, meningkat 40% sejak Desember 2022.

1. DDR didefinisikan sebagai debit langsung yang telah diproses oleh kreditur, tetapi pembayaran belum diterima, diterima, atau diselesaikan ke dalam rekening kreditur. 

2. Tingkat pertumbuhan menunjukkan pertumbuhan persentase KPR dengan DDR dari April 2022 hingga April 2023.

3. https://www.resolutionfoundation.org/publications/macroeconomic-policy-outlook-q2-2023

4. Puncak Januari 2023 mencerminkan tren saat ini, meskipun penting untuk dicatat bahwa lebih banyak KPR yang dibayarkan melalui debit langsung saat ini dibandingkan saat krisis keuangan, yang merupakan faktor yang berkontribusi pada rekor tertinggi di bulan Januari.

5. Harap diperhatikan bahwa Irlandia Utara, Guernsey, Jersey, Isle of Man tidak termasuk karena ukuran sampel yang kecil.

6. Tingkat pertumbuhan menunjukkan pertumbuhan persentase KPR yang menunggak dari April 2022 hingga April 2023. KPR yang menunggak adalah KPR yang menunggak pembayaran selama 30+ hari.

7. https://www.ons.gov.uk/economy/inflationandpriceindices/bulletins/consumerpriceinflation/march2023

8. https://www.ukfinance.org.uk/system/files/2023-06/Household%20Finance%20Review%202023%20Q1.pdf 

9. Harap diperhatikan bahwa Irlandia Utara, Guernsey, Jersey, Isle of Man tidak termasuk karena ukuran sampel yang kecil.

10. Data PDB per kepala terbaru (2021) dengan harga pasar saat ini: https://www.ons.gov.uk/economy/grossdomesticproductgdp/datasets/regionalgrossdomesticproductallnutslevelregions

Penafian

Materi yang terkandung dalam Artikel ini ("Materi") telah disiapkan oleh Pepper Advantage Technologies Limited ("Pepper").

Tidak ada pernyataan atau jaminan, baik tersurat maupun tersirat, yang sedang atau akan dibuat sehubungan dengan keakuratan, kelengkapan, kegunaan atau kelayakan Materi atau kesesuaiannya untuk tujuan tertentu atau mengenai keakuratan asumsi atau keluaran atau kesesuaian parameter yang digunakan dalam perhitungan proyeksi atau estimasi yang ditetapkan di sini atau korelasi data dengan kinerja aktual atau yang diharapkan dan karakteristik dari setiap transaksi dan tidak ada kewajiban atau tanggung jawab yang sedang atau akan diterima oleh Pepper atau salah satu afiliasinya atau perusahaan terkait atau direktur, pejabat, karyawan atau agennya masing-masing yang terkait. Setiap penggunaan Materi oleh Penerima untuk tujuan apa pun sepenuhnya merupakan risiko Penerima sendiri.

Materi ini dapat menggunakan informasi yang belum diverifikasi secara independen dan dapat mencakup informasi dari sumber publik dan pihak ketiga (termasuk data pasar dan industri). Lebih lanjut, Materi ini dapat berisi pernyataan, perkiraan, prakiraan, dan proyeksi berwawasan ke depan yang dapat dipengaruhi oleh asumsi, ekspektasi, dan estimasi yang tidak akurat serta risiko dan ketidakpastian yang diketahui atau tidak diketahui yang bersifat prediktif dan pada dasarnya bersifat spekulatif dan mungkin atau mungkin tidak dapat dicapai atau terbukti benar. Penerima tidak boleh mengandalkan pernyataan tersebut.

Dengan menerima Materi, Penerima mengakui bahwa (a) Pepper tidak berada dalam bisnis pemberian nasihat termasuk nasihat hukum, pajak atau akuntansi, (b) mungkin terdapat risiko keuangan, hukum, pajak atau akuntansi yang terkait dengan setiap transaksi, (c) akan meminta nasihat dari penasihat yang memiliki keahlian yang sesuai untuk menilai risiko yang relevan dan secara independen menentukan, tanpa bergantung kepada Pepper, risiko ekonomi dan manfaat dari setiap transaksi, (d) tidak ada satu pun hal di sini yang akan menjadi dasar atau diandalkan sehubungan dengan kontrak atau komitmen apa pun dan baik Pepper maupun agen-agennya tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul, baik secara langsung maupun tidak langsung, dari, terkait dengan, atau berhubungan dengan penggunaan Materi atau yang timbul sehubungan dengan hal tersebut.

Penerimaan dan penggunaan Materi oleh Anda merupakan pemberitahuan dan penerimaan atas hal-hal yang disebutkan di atas.